El club fue fundado oficialmente en 1912 bajo la denominación de Swansea Town durante una histórica reunión en el pub Castle Hotel de la ciudad costera de Swansea, situada en el condado de West Glamorgan, Gales (sobre la desembocadura del río Tawe y adyacente a la imponente bahía de Swansea Bay). Nació por iniciativa de comerciantes y promotores locales, liderados por Thomas Hammer, con el firme propósito de crear un club de fútbol de asociación profesional en una región del suroeste galés históricamente dominada por la práctica del rugby. El club comenzó a disputar sus partidos de local en el estadio de Vetch Field, edificando cimientos muy vinculados al orgullo comunitario y cívico de la clase trabajadora.
La llegada de la leyenda del fútbol galés John Toshack como jugador-entrenador en 1978 dio inicio al período de mayor éxito deportivo nacional del club. Liderando al equipo en una escalada meteórica sin precedentes en el fútbol británico, Toshack guio a los 'Swans' desde la cuarta división hasta sellar su histórico ascenso a la Primera División en la temporada 1980-81, finalizando en un notable sexto puesto liguero en su temporada de debut y compitiendo de tú a tú con los grandes de la época.
En julio de 2005, tras 93 años de historia y recuerdos inolvidables en las famosas y estrechas tribunas populares de Vetch Field, el club se trasladó a su actual e imponente hogar: el Liberty Stadium (hoy Swansea.com Stadium). Este histórico traslado simbolizó el renacimiento institucional y el crecimiento comercial de la institución, convirtiéndose en el fortín donde una de las aficiones más fieles de Gales respaldó las campañas que consolidarían al club en la EFL Championship y en la Premier League.
El 24 de febrero de 2013, en el recordado césped de Wembley, Swansea City firmó su página de oro internacional y copera más brillante. Bajo la conducción técnica del estratega Michael Laudrup, los 'Swans' conquistaron la Copa de la Liga (Capital One Cup) al vencer al Bradford City de manera inapelable por un contundente 5-0 en la final, obteniendo el primer trofeo mayor en los 101 años de historia de la institución, clasificando a la UEFA Europa League y representando con orgullo el fútbol galés en toda Europa.