El club fue fundado oficialmente el 22 de marzo de 1889 tras una histórica reunión de los directores del Sheffield United Cricket Club en el Adelphi Hotel de la ciudad de Sheffield, situada en el condado de South Yorkshire (Norte de Inglaterra, a orillas del río Sheaf y en el corazón de la cuenca siderúrgica del norte británico). Nació por iniciativa del comité de críquet, liderado por Sir Charles Clegg, con el propósito expreso de establecer un club de fútbol de asociación que permitiera la utilización y rentabilidad del estadio de Bramall Lane durante la temporada de invierno, cuando el críquet quedaba suspendido por el frío y la lluvia. El club adoptó colores rojo y blanco en rayas verticales, forjando una sólida identidad asociada a la dureza y el carácter obrero de los metalúrgicos locales de la 'Ciudad del Acero'.
A finales del siglo XIX, Sheffield United se consolidó rápidamente en la élite absoluta del fútbol inglés. Bajo la conducción del mánager Joseph Wostinholm, los 'Blades' completaron una campaña brillante en la temporada 1897-98 al coronarse campeones de la Primera División de la Football League por primera y única vez en su historia, superando a las máximas potencias con un fútbol táctico sumamente ordenado e inteligente que consolidó el prestigio del club en todo el Reino Unido.
El inicio del siglo XX marcó el período de mayor éxito copero nacional en la historia de la institución. De la mano del mánager John Nicholson, el equipo conquistó cuatro títulos de la FA Cup en las ediciones de 1899, 1902, 1915 y 1925, disputando finales memorables. Esta exitosa generación de futbolistas estuvo capitaneada en el arco por el emblemático guardameta William 'Fatty' Foulke, un portero de descomunal físico e imponente agilidad que se convirtió en una leyenda eterna de los comienzos de la disciplina.
Inaugurado originalmente en 1855 para el críquet y albergando partidos de fútbol desde 1862 (incluyendo el torneo primigenio Youdan Cup), Bramall Lane ostenta el inmenso honor oficial de ser el estadio de fútbol más antiguo del mundo que aún alberga partidos profesionales de la disciplina de manera ininterrumpida. El recinto, testigo de la evolución total de las reglas y la profesionalización del juego, constituye el estadio espiritual y material inamovible sobre el cual reside el alma, la identidad y el orgullo combativo de la afición de Sheffield United.